前几天看了一下微软的Qlib框架，感觉也没有新的东西。到是提供了两个数据集alpha158和alpha360。于是看了几个例子，想看看Qlib 是如何利用alpha158 来做量化的。 其实Qlib的alpha158也好，国泰君安的alpha191因子也好，如果你仔细看一下这些因子的公式，我猜测大概率应该是根据类似遗传算法这种生成的。也就是说，这些个因子就是从原始的开盘价，收盘价，最高价，最低价，成交量等量价数据的基础上计算出来的。比如考虑alpha191 中的第一个因子alpha001的公式如下：

(-1 * CORR(RANK(DELTA(LOG(VOLUME),1)),RANK((...

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约翰·邓普顿（John Templeton）是邓普顿集团的创始人，是全球最受尊敬的投资人和最成功的基金经理之一，被福布斯称为“全球投资之父”。 邓普顿以“逆向投资”著称。其最著名的投资案例包括在二战期间借入1万美金购买104只低价股，并在随后几年翻了三倍。邓普顿在1999年互联网泡沫期间大举做空互联网股票。 其投资策略包含了如下列出的几个要点[1]：

1. 在数据库中选择P/B 最低的40% 个股。
2. P/E 小于过去5年平均水平。
3. 过去5年盈利的增长均为正。
4. EPS 的增长率高于行业平均。
5. 营业利润率（OPM）高于过去5年平均水平。
6. 长期负债与权益的比值小于行业平均水平。
7. 总资产与总负债的比...

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